wo sind sie sinnvoll?

[DLLs]

wo sollte man sie verwenden und wo nicht?
Was hat es für vorteile code in eine DLL zu verpacken anstatt gleich in die exe?

[ganz_einfach]

Der Zweck von DLL-Dateien ist, den von einer Anwendung auf der Festplatte und im Hauptspeicher benötigten Speicherplatz zu reduzieren. Jeglicher Programmcode, der von mehr als einer Anwendung benötigt werden könnte, wird deshalb in einer einzelnen Datei auf der Festplatte gespeichert und nur einmal in den Hauptspeicher geladen, wenn mehrere Programme dieselbe Programmbibliothek benötigen.

Quelle: Wikipedia